如果個人財力超過政府規定的收入和資產標準（其中自住房 - 即每個傢庭只能有一套的Principal Home 不計入資產測試），老人福利金（Age Pension）的實際髮放金額就會相應下調。直到超過政府規定的收入和資產上限，便不再髮放（具體規定請見下圖，這些標準也會每年上調以適應通貨膨脹）。
5、個人申請 （傢庭單位）
老人福利金（Age Pension）是需要申請才能髮放的，並不會在老人滿足年齡要求後自動髮放。也就是說，如果一位老人65.5歲已經滿足要求，但是68歲才提出申請，那麼老人福利金（Age Pension）的髮放開始時間是申請提交的68歲，而不是滿足領取要求的65.5歲。
老人福利金雖然是個人申請，但對於夫妻（couple）而言，雙方的財產和收入都計入申請人的財力測試。而這裹的 couple 標準也包括上文提到的登記結婚的夫妻（married）和同居關係/ 事實婚姻（defacto relationship，異性同性都皆可）的配偶。
舉例
再以上文中提到的老人李友偶為例。
老李66歲，沒有登記結婚也沒有任何財產和收入。但老李有一位有同居關係（de facto relationship）的63歲的配偶。
我們上文提到，雖然老李的配偶王童鞠，既沒有正式登記的婚姻關係，也沒有滿足老人福利金65.5歲的申領年齡要求。但老李仍然會因為擁有同居配偶，而只能最多領到夫妻（合計）老人全額福利金（Full
Age Pension - Couple）的一半，也就是一年$17,786.60。
對於有配偶的老人來說，老人福利金是以傢庭單位（配偶二人）進行測試。因此，老李同居配偶王童鞠的收入和資產也會被計入老李的財力測試，即便王童鞠既沒有正式登記的婚姻關係，也沒有滿足老人福利金65.5歲的申領年齡要求。
因此，如果王童鞠有一份不錯的工作。比如，年收入$90,000。那麼按照財力測試，老李將失去領取老人福利金（Age Pension）的資格。
如果王童鞠有一套在悉尼近郊價值$1,100,000的投資房。那麼按照財產測試，老李也將失去領取任何老人福利金（Age Pension）的資格。
因為資產和收入測試中得到較少老人福利金（Age Pension）的測試將被采用，因此資產和收入中任何一項超出政府的上限，都會使申請人失去資格。
“由此可見，如果夫妻二人一方年齡較小，當年長的配偶申請老人福利金時，如果年齡小的配偶仍有一份工資不錯的工作（比如像上文例子中提到的老李的配偶年收入$90,000），則年長的申請人將由於無法通過收入測試，而失去申領資格。這也是為什麼我們會髮現澳洲很多年齡不同的夫妻，即便在年齡小的配偶尚未滿足老人福利金申領年齡時，也會選擇與年長的配偶同時退休的原因。”
